Salesforce CEO不惧SaaS末日，称其公司将迎来更多机会

Salesforce最近发布了其最新一季的财报。在季度财报电话会议上，CEO马克·贝尼奥夫（Marc Benioff）吹嘘说，他的公司是一只神话中的“大脚怪”，正准备大快朵颐，享用那些等待购买Agentic AI的丰盛客户自助餐。

“如果存在‘SaaS末日’，我认为它可能会被‘SaaS大脚怪’吃掉，因为有很多公司正在使用大量的SaaS，这是因为随着‘代理即服务’的出现，SaaS变得更好了，”他说道。这里他指的是这样一种理论：SaaS公司价值的下跌反映了AI已经破坏了它们的商业模式。

这是一个相当奇怪的比喻，因为大脚怪的神话暗示这种生物是独居且夜间活动的，而不是贪婪成性的。

贝尼奥夫还得意地宣布，其新的Agentforce IT服务赢得了180个客户，分析师认为这是对ServiceNow在企业IT服务管理（ITSM）领域主导地位迄今为止最大的威胁。

“我们在10月份刚刚推出了Salesforce ITSM，短短几个月内，就赢得了超过180个客户。但我特别喜欢其中五个客户，他们得以离开ServiceNow的‘炼狱’，比如SunRun、Cornerstone、Cool Systems，还有其他一些我们不被允许提及的客户，但我可能还是会提到他们，他们正为了新的Salesforce IT服务而离开ServiceNow，”贝尼奥夫说。

然而，在CFO Robin Washington获准按惯例汇报季度和年度数据之前，贝尼奥夫打破了常规的财报电话会议形式：他与温德姆酒店CEO Geoffrey Ballotti聊天，与SharkNinja CEOMark Barrocas开玩笑谈论芒果雪芭，并告诉电话线上寥寥无几的几位分析师，周二晚上他在家与邻居、Workday CEO Aneel Bhusri共饮了几杯，后者对Slackbot印象深刻。

尽管有这些闲谈，加上季度股息增加5.8%至44美分，以及承诺回购500亿美元股票的消息，Salesforce的股价在盘后交易中仍下跌了5.6%。

摩根士丹利分析师基思·韦斯（Keith Weiss）表示，Salesforce当前的剩余履约义务（RPO）为351亿美元，这对预期该未确认收入指标能“略有超出”的分析师来说令人“失望”。

“我认为这加剧了投资者的一些担忧。Salesforce能两者兼顾吗？我们能否在发展庞大的Agentforce业务的同时，维持更广泛的Salesforce产品组合的增长和势头？我们能否带动整个业务？”韦斯问道，“是什么让你有信心在今年下半年实现加速增长？”

一年前，Salesforce的指引曾押注营收将在405亿至409亿美元之间，增长率为7%至8%。全年营收最终达到415亿美元，比其增长指引的上限高出约6亿美元。然而，这一超额成就被Salesforce收购Informatica所抵消，后者为总额贡献了3.99亿美元，这意味着有机营收增长实际上仅为2亿美元左右。财年最后一季度的营收为112亿美元，同比增长12%。

贝尼奥夫告诉韦斯，他们对取得的成绩感到“自豪”。

“本财年远比我在年初预期的要好，”贝尼奥夫说。“在第三和第四季度，米格尔的数据远远超出了我的预期，正如你所说，Agentforce也超出了我们的预期。我们能卖得更多吗？我们能续签更多吗？我们能做得更多吗？我们能做这个吗？我们能做所有这些各种各样的事情吗？我们绝对可以，但我们对目前所能取得的成就心存感激。”

Salesforce提出了迄今为止对ServiceNow最可信的威胁，贝尼奥夫对此得意洋洋

贝尼奥夫表示，Salesforce的杠杆利用率不足，在去年实现150亿美元自由现金流，并预计今年将产生165亿美元自由现金流之后，公司计划进行股票回购，以确保正确使用现金。

“我们没有有效利用债务。我认为现在是机会，从市场回购一些股票，而且现在的价格很棒。我相信你会同意这一点，我们希望正确使用资本，我认为债务是实现这一目标的好方法，我认为我们的股票价格很棒，我希望[公司总裁]罗宾·[华盛顿]尽可能多地回购。”

本月早些时候，该公司裁员1000人，贝尼奥夫在一次会议上开了一个关于美国移民和海关执法局（ICE）特工追踪员工的玩笑，引发了员工的广泛愤怒。

该公司还推出了由Salesforce首席营销官帕特里克·斯托克斯（Patrick Stokes）开发的新指标，称为“代理工作单元”（Agent Work Units, AWUs），用于衡量其AI智能体的生产力。Salesforce已经跟踪其使用的代币数量（自开始计数以来已达19万亿）以及客户使用的代币数量，但现在希望衡量用于执行工作的代币。

“所以我们想：‘如果我们能将这些工作单元与代币联系起来会怎样？’然后我们发现：‘哦，两者之间存在关系。’我们可以开始看到消耗的代币与产出的工作之间的比率，这个比率开始变得非常有趣，”斯托克斯说。

具体来说，根据细则，它们衡量的是AI智能体在Salesforce平台（包括Agentforce和Slack）上执行的生产环境中的离散任务。AWUs代表了将生成式AI能力转化为可衡量的业务产出，例如解决客户案例、更新记录或触发自动化工作流。它们还可以按客户进行测量，以显示智能体正在执行多少工作。